SK디스커버리 주가 전망 실적
실적은 2020년 1분기 기준입니다.
SK케미칼의 자회사인 SK바이오사이언스가 아스트라제네카와 옥스퍼드 대학교가 개발 중인 코로나 백신 위탁생산 계약을 체결했습니다.
그 소식에 지주회사인 SK디스커버리도 급등을 하였습니다.
SK케미칼은 SK바이오사이언스 지분 98%를 차지하고 있고, SK디스커버리는 SK케미칼 지분 33.5%를 차지하고 있습니다.
목차
1. SK디스커버리 소개
2. SK디스커버리 및 주요 자회사 실적
3. SK디스커버리 주가 및 재무
1. SK디스커버리 소개
SK디스커버리는 1969년 선경합섬주식회사를 설립하였으며, 1976년 유가증권시장에 상장했습니다.
순수지주회사로서 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 Life Science 사업(SK플라즈마), LPG 사업(SK가스) 등이 있습니다.
매출은 Life Science 사업이 총매출액의 1.9%, LPG 사업이 98.1% 차지합니다.
LPG부분을 다루는 SK가스는 석유화학 분야로의 사업 다각화를 통한 성장성을 확보했습니다.
SK디스커버리 대표이사는 최창원, 박찬중 대표이사입니다.
최창원 대표이사(외 11인)이 SK디스커버리 주식의 45.11% 지분을 차지하고 있습니다.
그리고 국민연금공단이 6.97% 지분을 갖고 있습니다.
약 한 달 간 외국인 지분율이 11.67% -> 12.30%로 약 0.6% 증가했습니다.
그리고 기관은 최근 4일 연속 순매도 했습니다.
SK디스커버리와 SK계열회사들의 수익률을 비교해보면 SK디스커버리 수익률이 가장 높습니다.
그 다음은 SK, SK이노베이션, S-Oil 순입니다.
SK가스, SK플라즈마, 인터베스트 바이오펀드, SK Gas International Pte. Ltd., SK Gas USA Inc, SK Gas Trading LLC, SK Gas Pertrochemical Pte. Ltd., 울산지피에스(주)(舊 당진에코파워)
SK디스커버리 사업영역
SK디스커버리는 1969년 7월에 설립되었으며 1976년 6월 29일 코스피에 첫 상장 후, 2018년 1월 5일에 변경상장 하였습니다.
자산은 5조, 임직원은 30명이며 본사위치는 성남시 분당구 판교로 310입니다.
친환경소재, 헬스케어 백신, 에너지/트레이딩, 부동산개발/친환경에너지 사업을 하고 있습니다.
SK디스커버리 역사
SK디스커버리는 1969년 선경합섬으로 출범한 이래 Green Chemicals와 Life Science 양대 분야로 사업구조를 재편하고, 2017년 지주사 전환을 통하여 미래 성장 동력 확보를 통한 변화와 혁신을 이루고자 하고 있습니다.
매출액 12조 이상의 글로벌 TOP 친환경 기업이 되는 것이 SK디스커버리 비전입니다.
SK디스커버리는 SK케미칼 지분을 33.5%, SK가스 지분을 65.4%, SK플라즈마 지분을 67.9% 갖고 있습니다.
- SK디스커비리와 SK케미칼은 17년 분할 이후 배당금 지속적으로 확대하였으며 SK가스는 18년, SK디앤디는 17년부터 동일한 배당금 지급 中
- SK디스커버리 및 산하기업 배당 수익률은 평균 1.8%로서 시장 평균 2.4%를 하회
1. SK디스커버리 계열사별 사업환경에 적정한 배당 정책 시행 중
2. 산하 계열사 모두가 시장평균 수익률 이상의 배당을 진행할 수 있도록 경주
3. 큰 틀에서 이익 증가에 맞춰 배당도 늘리며 기업 성장의 과실을 주주들과 충분히 공유하는 것이 기본 정책
SK디스커버리 주요 자회사 소개
1. SK케미칼
Green Chemicals - Copolyester
Co-polyester
• PC, PVC등 기존 제품을 대체하는 친환경 고기능 수지
• Copolyester 생산 글로벌 양대 기업
SK케미칼 Co-polyester 특징
• 인체에 유해한 BPA 불포함, 바이오원료 기반 소재
• 높은 인쇄성, 내화학성, 난연성
• 높은 투명성, 광택성
주요 용도
• Clear Sheet & Film, Food & Cosmetic Container, Electronic Devices, 건축, 생활용품 등 다양한 분야에 사용
Green Chemicals - PPS사업
PPS사업 (Polyphenylene Sulfide) 설명
• 세계최초 무(無)염소 친환경 PPS 생산법인
• 부산물(NaCl)을 발생시키지 않는 제조법으로 Outgas와 불순물을 최소화
사업 내용
• 상업매출 개시 : ’17년
• 생산 Capa. : 12천톤 (울산공장)
• 차별화된 생산공장을 통한 가격 경쟁력 구축
주요 특징
• PPS는 금속 대체용 Super Engineering Plastic
• 고내열성, 절연성, 내화학성, 자체 난연성, 우수한 기계적 물성 및 치수 안정성
• 자동차/전기·전자 부품 용도로 사용 (현대모비스 Head Lamp 등)
• 차량 경량화 시장의 高성장 예상
Life Science - Pharma 사업
Pharmaceuticals (Pharma)
• 합성의약품 연구개발 및 마케팅
• 집중 분야 : 합성 신약 및 개량신약, 패치 제제
• 대표제품 : 조인스, 기넥신, 트라스트, 리바스티그민 패치 등
주요 연구성과
• 1992년 : '기넥신' 은행잎 혈액순환 개선제 개발
• 1996년 : '트라스트' 세계최초 관절염 치료패치 개발
• 1999년 : '선플라' 국내 신약 1호 항암제 개발
• 2001년 : '조인스' 국내 천연물 신약 1호 관절염 치료제 개발
• 2007년 : '엠빅스' 발기부전치료제 품목허가 획득
• 2012년 : 'SID710' 패치형 치매치료제 제네릭 EU 최초 허가
• 2019년 : '조인스' 매출 4천억 돌파
주요 제품으로는 기넥신, 조인스, 트라스트가 있으며 주요 상품으로는 판토록, 심발타가 있습니다.
Life Science - SK바이오사이언스
백신 (SK바이오사이언스)
• 2005년 자체 개발 백신 연구 시작, 프리미엄 백신 선도
- 자체 개발 백신 : 스카이셀플루 3,4가, 스카이조스터, 수두
• 기업가치 제고와 함께 글로벌 프리미엄 백신기업 도약
- ’18년 7월 백신사업 분할 → SK Bioscience 신설
- 향후 투자유치 및 IPO를 통해 해외진출, 개발 가속화 계획
주요 백신 제품
1. 스카이셀플루 (세포배양 독감백신)
유정란 불필요 → 안정적 공급, 관리비 절감 효과
생산 기간 단축으로 대유행 독감 신속 대응 가능 (2~3개월 소요)
시장현황 : 국내 - 국가 무료 접종 시장 증가, 3가/4가 → 4가로 전환중
해외 – 선진국 중심 4가 전환 가속화, 개도국 확대
2. 스카이조스터 (대상포진백신)
- 바이러스 주 : OKA SK주 (생백신)
- 적응증 : 50세 이상 성인 대상 포진 예방
- 용법 : 50세 이상 1회 피하접종
- 제형 : 동결건조 Vial(주사용수 Vial)
시장 현황 : Global Sales $783M (’17년)
- 예방백신 : 현재 자사 제품 외 백신 2 개 존재 (조스타 박스, 싱그릭스)
세포배양 방식 고효율 인플루엔자 백신 생산 기술이전
배경
• SK바이오사이언스는 글로벌 최고 수준의 세포배양 기술 보유
- 이미 상용화에 성공, 가장 진일보한 기술력이라 평가
• SP의 인플루엔자 백신 개발에 세포배양 방식 활용
주요 내용
• Upfront Fee : USD 15 mil (계약 시)
• 기술이전 완료 시 : USD 20mil
• 단계별 마일스톤 : USD 120mil
• 계약지역 : 전세계 (미국/유럽 독점사용권)
• 로열티 : 매출액에 대한 일정 % 수취, 발매 후 15년 혹은 특허만료일 중 긴 기간
Co-development of PCV
• 차세대 폐렴구균 백신 공동개발 (PCV13+@)
→ 세계시장에서 R&D 능력을 인정받은 사례
• 비용 및 수익은 공동부담/배분
• 2019년 글로벌 임상 1상 성공적 종료
PCV 시장 현황/예상
• 1등 제품이 시장 독식
- 프리베나 패밀리(13가, 7가)가 전체시장의 약 80% 점유
→ SK바이오사이언스 제품 출시할 경우 시장의 상당 부분 Share 기대
2. SK가스
LPG 사업
• LPG Marketing
- 전국 520개 충전소에 공급
- Autogas 用 기술개발
- 선진적인 LPG 거래 시스템
• Global LPG Trading
- LPG 수입/중개무역 등
- 싱가폴/휴스턴 등 글로벌 트레이딩
• LPG Import Terminal
- 울산/평택 터미널
가스화학/발전사업
• PDH
- SK어드밴스드
연간 60만톤의 프로필렌 생산
• 폴리프로필렌
- 합작법인 설립
• GGP, 당진에코파워
- 친환경, 신재생에너지 발전
3. SK디앤디
소개
• 개발업 (부동산, 풍력발전, 연료전지 등)
• 자본금 : 190억
• 설립일 : ‘04년 4월
• 개발규모 (‘19년 기준)
Real-estate : 156만 ㎡
Renewable : 904 MW
Rental Housing On-Going Project
• 총 세대수: 서울 지역 약 3,300세대
• 운영시기: ‘21년 하반기 예상 (기본 8년간 임대운영)
=> 2023년 총 1만세대 운영 및 Branding (Episode, T’able)을 통해 주택 사업 진출 전략
Renewable Energy 사업
풍력 사업
1. Development
• Site Survey
• Wind Measurement
• Micro-siting
• Feasibility Study
2. EPC
• Engineering
• Procurement
• Construction
3. O&M
• LTSA
(Long term
service
Agreement)
• Availability
- 풍력발전의 모든 Value-Chain 영위
- 업계 최고 풍력발전 전문가 확보
- Diversified Track Record: 現 업계 3위 (제주 30MW, 울진 54MW)
태양광 사업
• 당진에코파워 태양광,ESS 사업: ‘19년 말 준공 완료 (태양광발전 10MW, 연계 ESS 25MW)
• 새만금육상태양광 2차사업 등 수주 진행중
ESS 사업
연료전지 사업
• 미국 Bloom Energy의 연료전지 공급 전략적 제휴 확보
• Backlog 현황 (발전사업허가 완료 기준)
- 청주(20MW), 음성(20MW): 2020년 착공예정, 충주(95MW): 2021년 착공예정
4. SK플라즈마
소개
• 혈액제제 제조
• Capacity: 60만L
• 2015년 현물출자 및 투자자유치
• FI는 케이디비씨, STIC등으로 구성되어 있음
주요 특징 및 제품
1. 혈액제제 특징
- 인간의 생명과 직결될 수 있는 질환을 치료하는 필수의약품
- 인간에게만 유래하는 한정 자원
- 대체제가 없음
2. 사업특징
- 높은 수준의 생산기술, 운영역량 필요 (전세계 제조사: 약 30개)
- 품질 관리에 고도의 전문성 요구
- 생산, 품질관리에 엄격한 규제
사업비전 및 목표
- 국내 전체 수요를 충족시킬 수 있는 최첨단 생산시설 보유
- 혈액제제를 안정적으로 공급할 수 있는 국가 안전망 역할
- Global 진출에 필요한 내부 역량 보유
18년 8월, 안동 분획공장의 상업생산 개시를 통해 Global major market에 본격 진출할 수 있는 기반을 마련했습니다.
SK플라즈마 이집트 JV
주요 Progress 및 MOU 체결
진행 현황 및 계획
- 2018.01, 최초 입찰 (기술이전 및 분획공장 설립 Turn-key)
- 2019.04. 수출입은행 수출금융 여신의향서 발급 및 제출
- 2019.11. 이집트 보건부 장관 면담
- 2020.01. 이집트 대통령 최종 승인 및 공식 letter 수령
- 2020.02. ACDIMA 방한 및 양사 MOU 체결
* 수주 금액 및 주요 payment term 합의
* 대한적십자, 식약처, SK 안동분획공장 방문
- ~2020.12. 연내 본 사업 개시 예정
양사 MOU 체결
JSC 설립을 통한 혈액제제 임가공, 기술이전, 공장설립 협력
2. SK디스커버리 및 주요 자회사 실적
2-1. SK디스커버리
SK케미칼 바이오에너지 사업 매각에 따른 매출 제외와 SK가스 LPG 판매감소 등으로 1조 2,593억(△3% YoY, △5% QoQ) 매출 기록, 영업이익은 SK 가스 Trading 호조로 822억(+493%, YoY, +97% QoQ)를 기록
2-2. SK케미칼 - 지분법 적용대상
주요 내용 (전년 대비)
1. 매출액
바이오에너지 사업 매각에 따른 매출액 및 영업이익 제외로 매출액은 전년 동기대비 약 △21% 감소
- Green Chemicals Biz.
① Copoly./유화 : 신규고객 개발, 고객사 재고 축적과 코로나19用 방역 관련 신규 수요 증가하였으나 COVID19에 의한 수요 감소 영향으로 매출은 소폭 감소 (△2.8% YoY)
- Life Science Biz.
① Pharma : 조인스, 기넥신 등 기존 제품 매출 증가와 도입 품목 판매량 확대
② SK Bioscience : 기술수출료 유입감소로 매출 감소 (△15%, YoY)
2. 영업이익
바이오에너지 사업 매각과 COVID19 영향에도 불구하고 Copoly. 판매 호조 및 LS Biz.의 실적 개선으로 전년대비 +157% 증가
- Green Chemicals Biz.
① Copoly./유화 : 우호적인 환율과 원재료가 하락으로 이익 증가 (+18% YoY)
② PPS : 매출 부진과 Off-Grade 판매에 의한 적자 지속
- Life Science Biz.
① Pharma : 효율적 비용 관리 등으로 전년 동기 대비 증가 (+29% YoY)
② SK Bioscience : 기술수출료 유입 감소와 Flu 시즌 종료에도 전년 기저효과와
비용 절감으로 적자폭 축소
* 바이오에너지 매각 관련 개요
바이오에너지 매각 관련 개요 및 손익 인식
1. 매각 개요
• 추진 배경
- 글로벌 친환경 소재 기업으로 거듭나기 위한 기존 사업의 Value
Maximization과 M&A를 포함한 신규사업 투자 재원 확보를 위한 결정
• 결정 사항
- 바이오 디젤/중유 제조/판매사업을 영위하는 바이오 에너지사업 매각
• 매각 금액 : 총액 3,825 억원 (장부가 514억원)
• 매각 차익 3,311억은 Deal 종료 후 현금성 자산으로 인식
• 매각 관련 세금 : 약 800억 (’21년 1,2Q 분할 반영 예정)
• 매각 일 : 5월 29일
2. 바이오에너지 1Q20 Performance
20년 1Q 손익 : COVID19에도 바이오중유 경쟁 완화와 동종업계 판매량 증가로 매출액은 전년동기 대비 +22% 증가, 영업이익은 주요 원료 공급 감소에도 매출 증가 등으로 전년동기 대비 +16% 증가.
• 매출액 : 당기 매출액에서 제외
• 중단 손익은 당기순이익 內 중단사업손익에 반영함 (1Q 66억)
• 바이오에너지 자산 및 부채는 매각예정비유동자산/부채로 계정변경
2-3. SK가스 - 연결대상법인
주요 내용 (전년 대비)
1. 매출액
Trading 물량은 안정적으로 유지되고 있으나 코로나 영향으로 LPG 판매량이 전년동기대비 △5% 감소하여 매출액은 1조 2,353억 (△3% YoY, △5% QoQ)를 기록
- LPG : LPG 자동차 등록대수는 200만대 수준으로 지속 중이나 ,
코로나19 영향으로 대리점 실적 부진 (공장가동률 감소 및 사회적 이동 축소)
2. 영업이익
코로나19 확산 등으로 대리점 LPG 판매 실적은 부진하였으나 Trading 실적 개선 및 산업체 대상 신규 공급 증가 등으로 사업이익 확대되면서 영업이익은 863억 (+376% YoY, +81% QoQ)를 기록
- LPG : 수익성 중심의 Trading 지속 및 기존 연료 대체수요 시장 개발로
국내 판매 포트폴리오 中 B2B 물량 증가되며 수익 개선
2-4. SK디앤디 - SK가스 지분법대상
주요 내용 (전년 대비)
1. 매출액
부동산개발의 저동/판교 호텔 공정 진행과 ESS 정상 가동 등으로 매출은 전년 동기 대비 +86% 증가
- 부동산개발 : 판교호텔, 저동호텔 공정율 진행에 따라 전년 동기 대비 +134% 증가
- ESS : 전사업장 피크 저감용 (770MW) 가동 과 신재생 에너지 연계 (25MW) 정상 운영으로 전년 동기 比 +462% 증가
2. 영업이익
부동산 개발의 매출 확대와 ESS 全 사업장의 가동 정상화, 신재생에너지/가구사업의 꾸준한 이익 발생 등으로 전년 동기 대비 흑자전환
- 부동산개발 : 저동/판교 호텔 공정 진행 에 따라 전년 동기 대비 +701% 증가
- ESS : ESS 정상 가동 등으로 전년 동기 대비 흑자전환
- 가구 : 재건축 시장 납품 등으로 지속적인 수익 창출, 전년동기 대비 +291% 증가
- 신재생 에너지 : 제주 가시리 풍력발전의 수익 창출로 전년동기 대비 +37% 증가
** SK디앤디 2020년 제3자배정 유상증자
2-5. SK플라즈마 - 연결대상법인
주요 내용 (전년 대비)
1. 매출액
카톨릭중앙의료원 등 대형처 신규 판매 확대와 제품 허가변경 완료 등으로 인한 수출 증가로 매출액은 240억 (+20% YoY, +2% QoQ) 를 기록
2. 영업이익
알부민 신규 거래처 판매 확대 등으로 적자 축소로 전년 동기대비 적자폭 축소되었고 전분기 대비 안동공장 가동으로 인한 제조고정비 증가 등으로 적자확대
3. SK디스커버리 주가 및 재무
SK디스커버리 주가를 보면 상승추세를 이어가다 7월 1일 급등 후 다음 날 급락했습니다.
여기서 외국인은 6월 30일 약 17만주를 매수했고, 7월 1일과 7월 2일에는 기관이 약 14만주, 약 11만주를 매도했습니다.
그리고 7월 22일 SK디스커버리가 33.5% 지분을 가지고 있는 SK케미칼이 급등하면서 SK디스커버리도 급등했습니다.
연도별 최고 주가만 보면 2016년 52,803원, 2017년 52,062원, 2018년 55,500원, 2019년 33,300원을 기록했습니다.
그리고 올해 2020년 1분기에는 27,800원을 기록했고, 현재 7월 46,250원을 기록 중입니다.
2020년 3월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 2.7% 감소, 영업이익은 492.7% 증가, 당기순이익은 200,336.7% 증가했습니다.
주 매출요인인 SK가스의 LPG 부분은 미중 무역분쟁이슈와 코로나19 사태등으로 인하여 해외 수출 물량이 전년동기 대비 6% 감소하였습니다.
매출액은 전년동기대비 소폭 감소하였으나, 매출원가 절감으로 영업이익은 대폭 상승하였습니다.
이자수익 또한 큰 폭으로 증가하면서 당기순이익 200,000%이상 증가했습니다.
더 많은 주식, 관련주 포스팅들...
SK케미칼 주가 실적 SK바이오사이언스
SK케미칼 주가 전망 실적 실적은 2020년 1분기 기준입니다. SK케미칼의 자회사인 백신 전문기업 SK바이오사이언스가 영국 아스트라제네카의 코로나 백신 후보물질(AZD1222) 생산과 공급에 참여한��
cashflow99.tistory.com
아스트라제네카 관련주 백신 대장주
아스트라제네카 관련주 백신 대장주 영국과 스웨덴의 다국적 제약기업인 아스트라제네카가 코로나 백신 개발 가능성이 높은 기업으로 두각을 보이면서 아스트라제네카 관련주가
cashflow99.tistory.com
제넥신 주가/백신/소개 (2020년 1분기)
제넥신 주가/백신/소개 (2020년 1분기) 목차 1. 제넥신 소개 2. 제넥신 연혁 3. 제넥신 주가 및 재무 1. 제넥신 소개 제넥신은 1999년 설립된 신약 연구개발 기업으로, 항체융합단백질 제조 및 유전자 �
cashflow99.tistory.com
SK디스커버리 주가 전망 실적 포스팅은 여기서 마치겠습니다.
댓글