IHQ에 대해 알아보자
엔터주 IHQ에 대해 알아보도록 하겠습니다.
IHQ사이트를 참고하였습니다. http://www.ihq.co.kr/
IHQ 2018년 3분기 실적 알아보기 : http://cashflow99.tistory.com/362
1. IHQ는 무슨 회사??
2. IHQ의 성장
3. IHQ 소속 연예인
4. IHQ 드라마 & 영화 & 음악 & 방송
이렇게 알아보도록 하겠습니다.
1. IHQ는 무슨 회사??
IHQ는 전용주 대표이사가 이끌어 가고 있습니다.
IHQ는 연예 매니지먼트, 영화, 드라마, 음반 사업을 하는 회사입니다.
연예 매니지먼트 사업을 핵심으로 관련 사업과의 시너지 효과를 강화해 가고 있습니다.
IHQ의 현재 계열사인 아이에이치큐프로덕션을 통하여 종합편성채널을 겨냥한 다양한 방송용 프로그램을 기획하고 있으며, 편성 및 선점을 위하여 체계적인 노력을 기울이고 있는 중입니다.
2017년 종속회사였던 뉴에이블은 아이에이치큐프로덕션에 피합병되었으며 사이더스 재팬은 청산절차가 완료 되었습니다.
IHQ의 주주현황입니다.
딜라이브(외 4인)이 IHQ 주식의 56% 지분을 차지하고 있습니다.
2. IHQ의 성장
IHQ의 주가 차트입니다.
2016년 3월부터 현재까지의 주가 흐름인데 변동이 아주 심합니다.
이제 IHQ가 어떻게 성장을 해왔는지 알아보도록 하겠습니다.
IHQ 연혁
1994년 종합유선방송 프로그램 공급 사업허가
1995년 문화예술TV 방송 개시
1999년 (주)EBM 프로덕션 설립
문화예술TV → 예술영화TV 채널명 변경
2000년 (주)싸이더스로 상호 변경
Comedy TV 채널 개국
2002년 영화정보채널 무비플러스 개국 (예술영화 TV → 무비플러스)
2003년 (주)아이에이치큐로 상호 변경
2004년 (주)아이에이치큐 한국거래소 상장
연예정보채널 YTN 스타 개국 (무비플러스 → YTN스타)
2006년 드라마 전문 채널 Dramax 개국
2009년 YTN스타, Y-STAR로 채널명 변경
2011년 소니픽쳐스 텔레비전과 합작 법인 AXN 코리아 설립
2012년 명작드라마 전문채널 The Drama 개국
라이프스타일 채널 Life N 개국
2013년 (주)큐브엔터테인먼트 계열 편입
2014년 (주)씨유미디어와 합병 결의
2015년 (주)아이에이치큐 - (주)씨유미디어 합병상장
(주)큐브엔터테인먼트 코스닥 상장
K STAR 채널 개국 (Y-STAR → K STAR)
CUBE TV 채널 개국 (The Drama → CUBE TV)
IHQ의 재무제표입니다.
매출액과 영업이익은 꾸준히 증가하고 있습니다.
반면 당기순이익은 2017년에 감소하였습니다.
인건비와 광고선전비가 증가하였고, 기타판관비는 크게 감소하였습니다.
2018년 1분기 컨센서스
1) 투자포인트 및 결론
- IHQ에 대하여 투자의견 매수 유지 및 목표주가 3,000원으로 하향
- 1분기는 광고 비수기로 미디어 부문 수익 성장 둔화
- 김우빈의 부재로 엔터테인먼트 부분이 전년동기대비 적자전환
- 올해부터 매년 자체 제작 드라마 라인업 6~8개 통한 IP확보 추진
- 7~8월달 ‘마성의 기쁨’ 방영 예정.
요약 실적 및 Valuation
위의 사진은 5월 기준입니다.
현재 7월 기준으로는
현재주가(7/4) 2115원입니다.
현재 IHQ 시가총액 3100억원
외국인 지분율 4.18%입니다.
2) 주요이슈 및 실적전망
- 1분기 매출액은 198억원(YoY -17.2%), 영업이익은 14억원(YoY -28.4%)로, 당사 추정치와 컨센서스 하회하는 실적 기록
- 1분기는 전통적 비수기로 광고 부문 매출 부진으로 미디어 사업부의 수익이 둔화되었으며, 엔터테인먼트 사업부는 배우 김우빈의 부재로 작년 1분기 대비 역성장 하면서, 적자를 기록하였음
- 7~8월에는 '마성의 기쁨'(최진혁, 호야, 송하윤 출연)포함하여 올해부터 매년 6~8개의 자체 제작 드라마를 편성하여, 본격적인 IP확보 추진. 올해는 드라마 관련 Capex 투자로 매출액 위주의 성장이 기대되며, 내년부터 수익성 성장으로 진입할 전망
- 당사가 보유한 '드라맥스' 및 종편과의 공동편성을 통하여, 안정적 드라마 공급처 확보
6월부터 방영을 시작한 '맨 VS 차일드 코리아'
7~8월 방영 예정인 '마성의 기쁨'
콘텐츠 투자금액 추이
프로그램 제작비용이 점점 늘어나고 있습니다.
장르별 콘텐츠 제작 비율
드라마의 비중을 점점 늘려 나가고 있습니다.
IHQ P/E 밴드
투자의견 및 목표주가 추이
3) 주가전망 및 Valuation
- IHQ의 주가는 매각 이슈 불발로 큰 폭의 조정을 받았습니다.
올해는 A&E와의 콜래보가 본격 화되는 시점이며, 최근 한-중 관계 개선의 조짐이 강하게 보이면서, 중국향 컨텐츠 매출 가능성이 높은 시점입니다. 이제는 실적의 성장세가 동사의 주가를 견인할 전망
- 목표주가는 2018F EPS 120원에 Target Multiple 29.2배 적용하여 산출
3. IHQ 소속 연예인
싸이더스 HQ 소속입니다.
장혁, 김하늘, 김우빈, 김유정, 이미숙, 엄기준, 조보아, 박솔로몬, 박준형(god), 채림
류승수, 오광록, 손준호, 최필립, 김보라, 김다예, 박선호, 조아영(달샤벳), 연준석, 김지영
기은세, 백성현, 임슬옹(2AM), 박건태, 김수정, 향숙(2EYES), 혜린(2EYES), 박상남, 학진, 정다은(2EYES)
지은성, 김연준, 김영재, 박태준, 허지원, 최영민, 연지후, 권영민, 박현우, 임종인
정수교, 다솜(2EYES), 차현정, 이고은, 케빈(모노그램), 리원(모노그램)
4. IHQ 드라마 & 영화 & 음악 & 방송
IHQ 드라마
당신이 잠든 사이에, 아버지가 이상해, 함부로 애틋하게, 불굴의 차여사, 피노키오, 아이언맨 등등 더 많은 드라마들이 있습니다.
IHQ 영화
가시, 감기, 파괴된 사나이, 토끼와 리저드, 기다리다 미쳐, 눈부신날에 등등 더 많은 영화들이 있습니다.
IHQ 음악
모노그램 <소행성>, 임슬옹 <너의 바다>, 모노그램 <일기장>, 임슬옹 <너야>, 임슬용 <3rd Single Album>, 현진영 <Street Jazz In My Soul Vol. 2> 등등 더 많은 음악들이 있습니다.
IHQ 방송
맨VS차일드 코리아, 거기가 어딘데, 히든싱어
하트시그널 2
더 많은 기업들에 대해 알아보고 싶으시면
1. PC는 왼쪽 사이드바 하단에서 원하는 기업을 검색합니다.
또 카테고리에서 기업분석에 들어가시면 더 많은 기업들을 볼 수 있습니다.
2. 모바일은 오른쪽 상단의 돋보기 모양을 눌러 원하는 기업을 검색합니다.
또 왼쪽 상단의 메뉴를 터치하여 기업분석에 들어가시면 더 많은 기업들을 볼 수 있습니다.
댓글