STX에 대해 알아보자
위 사진과 같이 2019년 1월 15일 장마감 기준 STX 주가는 30% 급등한 16050원을 기록하였습니다.
그래서 오늘은 STX에 대해 알아보도록 하겠습니다.
그 전에 우선 STX의 주가가 급등한 이유는 STX가 STX바이오를 계열사에 추가한다는 소식때문인 것 같습니다.
GN바이오 지분 중 40%를 취득하여 GN바이오를 STX바이오로 사명을 변경했습니다.
목차
1. STX는 무슨 회사??
2. STX의 주가와 재무
3. 사업부문별 특성, 전망, 성장성
1. STX는 무슨 회사??
STX는 1976년에 설립되어 1990년에 유가증권시장에 상장했으며 2001년에 현재 사명인 (주)STX로 변경했습니다.
STX는 지배기업으로 에너지사업, 원자재 수출입, 기계물자 사업, 해운물류 사업의 4대 사업을 중심으로 한 전문상사업을 영위하고 있습니다.
당분기말 현재 연결대상종속기업으로 STX마린서비스 및 STX리조트 등 13개사를 보유하고 있습니다.
STX 연혁
2014년 STX중공업(주), (주)일승, (주)흥국저축은행, (주)제일종합기술 계열제외
채권금융기관협의회와 경영정상화계획 이행 약정 체결
채권 출자전환으로 최대주주 변경 (한국산업은행)
채권단 및 사채권자 출자전환 (6,288억원)
STX엔진(주), STX건설(주), (주)포스텍, 새롬성원산업(주), 글로벌오션인베스트(주), (주)예그리나 계열제외 (상호출자제한기업집단 지정제외)
(주)STX종합기술원 계열제외
2016년 코크렙 보유주식 처분 (매각가 : 470억원)
사채권자 추가 출자전환 (559억원)
2017년 채권단 추가 출자전환 (3,600억원)
2018년 채권단 지분매각으로 최대주주 변경 (에이에프씨 머큐리 유한회사)
채권금융기관 공동관리절차 종료
종속회사(SKT마린서비스) 연혁
2011년 STX마린서비스(주) 법인 설립
STX Service Europe B.V 설립
STX Service Singapore Pte. Ltd. 설립
2012년 STX Service Americas.LLC 설립
2015년 팬오션 선박관리 부문 양도
2016년 부품/서비스 자산부채 양도
STX 주요 산업
에너지사업
석탄
STX는 국내 열병합발전소, 양회사 및 일반 산업체 등 대규모 수요처에 연간 2백만톤 이상의 석탄을 12년 이상 안정적으로 공급하고 있습니다
석유
STX는 경유, 항공유, MGO(Marine Gas oil) 등 다양한 석유제품 트레이딩을 수행하고 있으며 동남아 소재 수요가 공략을 통해 사업 영역 확장을 모색하고 있습니다.
또한 국내 및 그리스 대형 선사를 대상으로 한국, 중국, 싱가포르, UAE, 러시아 등 전 세계 각국에서 벙커를 공급하고 있습니다.
원자재 수출입
철강
STX는 세계 각국의 네트워크를 활용하여 철강 원료인 선철, 스크랩, 빌릿, 합금철 등 을 구매하여 국내외 제강사에 공급하며 경쟁력 있는 제강 생산에 일조하고 있습니다.
금속
STX는 알루미늄괴, 아연괴, 전기동, 니켈브리켓, 스테인레스제품 및 곡물 등을 취급하며 인도, 호주, 중동 등 기존의 견실한 공급처를 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 어떠한 고객 수요에도 경쟁적인 가격으로 공급이 가능합니다.
기계 · 엔진
아프리카 식수 사업
콩고공화국의 지하수 개발 패키지 사업을 EPC(Engineering, Procurement & Construction)로 수행하고 있습니다.
또한, 콩고 외 아프리카 국가들과 지하수 개발 프로젝트를 적극 협의하고 있습니다.
플랜트 설비
중남미 및 아프리카 지역의 디젤 발전플랜트 건설, 송변전선로 건설, 기자재 공급 및 운영관리 사업을 수행하고 있으며, 주요 플랜트에 사용되는 기계류 및 전력설비를 공급하고 있습니다.
철도 사업
한국철도공사의 해외사업 파트너로서, 중고 철도차량 해외매각사업, 해외 철도차량 경정비 사업, 운영사업 등 철도와 관련된 모든 사업을 진행하고 있습니다.
또한 철도부품/설비 등 각종 기자재를 해외에 수출하고 있습니다.
헬스케어 사업
국내의 분야별 전문업체들과 함께 컨소시엄을 구성하여, 아프리카 및 중남미 국가로 병원 건설, 보건소 건설, 의료기기 공급, 병원 정보시스템 등을 턴키(turnkey base)로 진행하고 있습니다.
함정 및 방산 제품
중남미 국가 해군을 대상으로 국내 유수의 조선업체들과의 전략적 협력 관계 하에 중·소형 함정 및 특수선을 수출 중이며, 동남아시아·중동·아프리카·CIS 국가를 대상으로 함정 사업을 확대하고 있습니다.
신규 사업 개발
태양광모듈, 바이오연료, 차량용 배터리 및 타이어 수출입 등 다양한 분야에서 실적을 거두고 있습니다.
안티드론 사업
드론탐지솔루션 선도업체인 독일 Dedrone의 국내 총판으로서, 드론을 사용한 사생활침해, 산업스파이 및 테러리즘의 위협에서 효과적인 방어솔루션을 제공하고 있습니다.
해운 · 물류
자사선 운영
STX는 32.5K 벌크선(Handy Logger Bulker) 2척과 12.8K 화학제품운반선(Chemical Tanker) 2척의 사선을 정기용선(T/C out) 및 나용선 계약(BBC Out)을 통해 운용하며 용선 수익을 창출하고 있습니다.
S&P
기존 주요 사업수익원인 S&P 사업부문은 선박의 신조, 중고선박 중개매매, 선박 스크랩 중개 및 프로젝트 파이낸싱(Project Financing) 등을 통한 영업수익을 지속적으로 창출하고 있습니다.
생활 · 산업소비재
LED
신성장동력 확보의 일환으로 LED 관련 제품을 비롯한 고부가가치의 프로젝트성 비즈니스를 적극적으로 추진하는 등 다양한 신규 프로젝트를 통해 새로운 영역에서 가치를 창출하고 있습니다.
산업소비재
전세계 산업원료 동향에 대한 면밀한 분석을 바탕으로 석회석, 클링커/시멘트, 망간, 석고(Gypsum)를 비롯한 다양한 산업 원자재 트레이딩을 활발하게 추진하고 있습니다.
소비재
전세계 대형 유통망에 대한 폭넓은 네트워크와 탄탄한 신뢰를 기반으로 수요가의 니즈를 파악해 식품, 의류, 생활용품 등 우수한 소비재를 경쟁력 있는 가격으로 공급하며 사업영역을 넓히고 있습니다.
2. STX의 주가와 재무
STX, 코스피 유통업, 코스피 비교
STX의 PER 1.38
코스피 유통업의 PER 11.07
코스피의 PER 10.84
2019년 1월 15일 급등에 기관과 외국인의 매도가 많았습니다.
외국인의 STX 주식 보유율은 18년 12월 14일 0.15%에서 19년 1월 15일 0.23%로 올랐습니다.
STX 2018년 3분기 IFRS 연결재무제표 기준 전년 동기 대비 매출액 22.63% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순손실 폭 40.5% 축소됐습니다.
매출비중이 높은 원자재 수출입 사업의 부진으로 외형이 축소되었으며 원가율 상승에 따라 영업손실을 기록했습니다.
STX는 국내외 기자재, 해외자원 공급사 발굴과 가격 경쟁력 있는 전문 거래선 다변화 및 Global Network를 통한 신속한 고객 서비스를 지향하고 있습니다.
연결대상 종속회사 개황
STX의 종속회사로는 선박관리, 플랜트O&M을 하는 STX마린서비스와 리조트 운영, 단체급식사업을 하는 STX리조트가 있습니다.
해외에는 무역업을 하는 STX (Shanghai) Corporation Ltd. 등 중국과 싱가포르, 일본, 두바이, 인도에 있습니다.
주요제품등의 현황
지배기업인 STX의 매출 비율이 89.9%입니다.
STX 매출실적
원자재의 수출 비율이 가장 높은 79%입니다.
STX 주요 매출처
STX의 주요 매출처는 철강 및 비철을 매입하는 'STX JAPAN CORPORATION'이며 30% 비율을 차지하고 있습니다.
그리고 철강을 매입하는 G STEEL, 무연탄을 매입하는 한국동서발전 등이 있습니다.
STX마린서비스 매출 실적
STX마린서비스의 2018년 3분기 SM사업 매출은 약 300억원, 플랜트사업은 약 280억원입니다.
STX마린서비스 주요 매출처
STX마린서비의 주요 매출처는 플랜트를 매입하는 MINISTRY OF ELECTRICITY가 있으며 약 170억원의 매출이 나오며 28.94% 비율을 차지하고 있습니다.
그 외에 한국해양과학기술원 부설 극지연구소, 주식회사 STX 등이 있습니다.
STX 주가 차트
2017년 2월 17일에 거래 정지 / 2018년 7월 5일에 거래 재개
거래 재개 후 하락세를 이어오다가
2019년 1월 15일 STX바이오 계열사 추가 소식으로 상한가를 기록했습니다.
3. 사업부문별 특성, 전망, 성장성
STX 판매 경로를 간단히 살펴보고 넘어가겠습니다.
판매경로
- 에너지원료 : 국내외 수요처확보(공급물량 수주) ⇒ 국내 및 해외공급선으로부터 구매 ⇒ 저장 ⇒ 판매
- 원자재 : 국내 또는 해외 수요처 확보 => Inquiry 및 구매 조건 접수 => 해외 공급선으로부터 구매 => 판매
- 기계ㆍ물자 : 국내외 Inquiry 접수(공정에 따른 Inquiry) ⇒ 국내 및 해외공급선으로부터 구매 ⇒ 판매(Local 수출 포함)
1. 지배기업 및 무역부문 (주식회사 STX, STX Singapore 등)
산업 특성
무역사업은 지역적 수요/공급의 불균형, 가격차이 등을 바탕으로 공급자와 수요자를 연결시켜 주는 전통적 중개 알선 및 판매 영업으로 글로벌 경기변동 및 원자재 가격 등에 의해 영향을 받고 있습니다.
산업의 성장성
제조업체의 자체 해외 지점망 보유 등에 따른 직수출 확대로 수출입 대행 등 상사의 전통적인 역할은 축소되는 추세입니다.
단순 수출 대행 역할에서 벗어나 적극적으로 신규 거래선을 발굴하고, 다양한 기능의 제공으로 새로운 역할을 모색 중입니다.
2. 해운 부문 (STX마린서비스)
산업 특성
선박관리, 마린엔지니어링, 기자재사업, 선박의 중개ㆍ임대ㆍS&P,선박보험, 선박 기자재 상품/부품 및 유지ㆍ보수 서비스, 육상 발전플랜트 운영서비스, 녹색환경사업 등의 다양한 연관 사업으로 구성됩니다.
산업의 성장성
해양 산업은 선박관리, 선원관리, 보험 등 전통적인 선박관리 영역에 국한하지 않고 중개ㆍ용선ㆍS&P, 기자재 판매, 연료절감 Solution 사업 등 연관된 산업을 종합적으로 서비스하는 산업으로 영역을 확장하고 있습니다.
선박관리부문은 해운업의 원가경쟁력 제고 및 우수 선원 확보 등 선주들의 Needs에 맞추어 전문적 선원 교육 프로그램과 운항 원가 절감의 경험 및 노하우가 부각되고 있어 지속적인 성장이 예상됩니다.
기자재 판매 및 서비스부문은 선복량 증가로 인한 선용ㆍ기자재 구매 및 부품 A/S 수요 확대로 인해 시장의 규모가 점차 확대되어가고 있습니다.
또한 세계적인 환경 규제 강화 및 에너지 절감 노력에 따라 선박 관련 에너지절감 Solution, 녹색환경사업, 특수선 설계 등 Solution 관련 수요가 증대되고 있습니다.
발전플랜트 산업은 세계 경제의 지속적인 성장 및 요구 전력량 상승으로 인하여 지속적인 산업의 성장이 기대되고 있으며 세계적인 환경규제로 인하여 디젤파워플랜트, 원자력플랜트 보다는 가스터빈플랜트의 수요가 증가할 것이라 예상됩니다.
3. 기타 부문 (STX리조트)
산업 특성
리조트 개발은 지역주민의 고용 창출, 지역경제 활성화 등 지역경제에 크게 기여할 수 있습니다.
하지만 노동집약형 산업으로 높은 고정비 지출, 대규모 초기투자와 이에 따른 자본회수기간의 장기화, 계절적 특성에 의한 성수기, 비수기 간 수익격차 발생 등의 문제점을 가지고 있습니다.
산업의 성장성
자동화, 기계화 등으로 여가시간이 늘어나고 있고, 국민소득수준의 향상과 자동차 보급의 확대 및 가족단위의 레저활동 등으로 레저패턴이 단순숙박, 관광형에서 체류, 휴양형으로 변화하고 있습니다.
또한 주 5일 근무제 정착 및 주 52시간 근로시간 단축제도 시행으로 리조트 수요도 크게 늘어날 것으로 기대됩니다.
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